時間： 2018-01-30 09:54
來源： 中國水網(wǎng)
作者： 薛濤
近年來，隨著資本市場的進入與整合，國有資本進入環(huán)保領(lǐng)域的態(tài)勢越來越活躍，而環(huán)保領(lǐng)域的民營企業(yè)，對資本，尤其是國有資本的入股態(tài)度，也在逐漸發(fā)生著變化。毫無疑問，國企、央企在具有公益屬性的環(huán)保市場，有著民企不可比擬的優(yōu)勢。
在2016年水業(yè)戰(zhàn)略論壇以及2017年固廢戰(zhàn)略論壇上，E20環(huán)境平臺執(zhí)行合伙人、E20研究院執(zhí)行院長薛濤分別介紹了環(huán)保各大領(lǐng)域中，國企與民企的市場份額占比，數(shù)據(jù)顯示國進民退的現(xiàn)象依然占主流。他介紹，“在水環(huán)境PPP項目中，E20研究院掌握的情況是國企占80%市場份額;垃圾焚燒項目中，國企市場份額占比也達到60%。”另據(jù)E20研究院2016年的研究數(shù)據(jù)顯示，在新興的水環(huán)境PPP項目之外，傳統(tǒng)的水務(wù)市場馬太效應(yīng)愈加顯著，國企繼續(xù)領(lǐng)先，外企繼續(xù)保持穩(wěn)定，略有增長，2016年民企在傳統(tǒng)水務(wù)的市場占有量略有改善。
圖一：過去7年中不同類型的社會資本在垃圾焚燒行業(yè)業(yè)績中的占比。將原屬于民資控股、后被國有資本控股收購但依然保持原民企負責人自治的企業(yè)歸為混合所有制。如果混合所有制企業(yè)歸為國企，截止到2017年，國企與民企的垃圾焚燒業(yè)績的總份額占比約為7:3，如果將混合所有制的企業(yè)算做民企，則國企與民企的比例約為6:4。
圖二：2006年-2016年，傳統(tǒng)供水特許經(jīng)營領(lǐng)域各類企業(yè)規(guī)模的變化。其中，規(guī)模排名前四的四家掌握了4600多萬的份額
圖三：2006年-2016年，在特許經(jīng)營污水處理廠項目中，馬太效應(yīng)顯現(xiàn)更為嚴重。2016年的數(shù)據(jù)顯示：北控首創(chuàng)為首吃掉了傳統(tǒng)運營污水處理“大蛋糕”的絕大份額，其他的公司只能分到極少的部分
從以上分析數(shù)據(jù)看出，隨著國家對環(huán)保工作的重視，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的良好發(fā)展前景也越來越明顯，大型國企、央企憑借雄厚實力，布局環(huán)保行業(yè)的步伐也在加快。近幾年，民營企業(yè)也更加放開了與國企合作的通道，如桑德集團與清華控股、啟迪科服、清控資產(chǎn)、金信華創(chuàng)達成戰(zhàn)略合作，戴上了紅領(lǐng)巾。一直強調(diào)“輕資產(chǎn)”的碧水源迎來了國開行的認購入股，東江環(huán)保也迎來了廣東省國資委的入股，國進民退現(xiàn)象明顯。
那么什么樣的國企、央企更愿意進軍環(huán)保領(lǐng)域呢?從目前環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展來看，薛濤認為，布局環(huán)保行業(yè)的國企、央企主要有三大類：工業(yè)類大型國有企業(yè)、建筑類央企，以及地方國企。
一、工業(yè)類大型國有企業(yè)：專設(shè)子公司，整合資源優(yōu)勢
2017年，史上最大規(guī)模的大氣污染防治強化督查行動，已經(jīng)預示了環(huán)保督查工作的嚴格化和常態(tài)化，工業(yè)類企業(yè)的環(huán)保治理需求越來越迫切。薛濤認為，在這樣的背景下，工業(yè)類大型國有企業(yè)(包括央企)一般選擇從自身的環(huán)保治理需求出發(fā)，設(shè)立環(huán)保公司，很多國字頭大集團都在旗下設(shè)立了專門的環(huán)保子公司，如中石化、中信集團、中國鐵建、徐工集團、中冶集團等，都已經(jīng)設(shè)立環(huán)保子公司，整合集團優(yōu)勢，主攻環(huán)保業(yè)務(wù)。
如2015年，中國石化在湖北成立了首家節(jié)能環(huán)保工程公司，優(yōu)化整合了中石化石油工程建設(shè)板塊的核心環(huán)保技術(shù)和優(yōu)勢資源，是中石化唯一的節(jié)能環(huán)保工程公司、節(jié)能環(huán)保政策研究及技術(shù)支持中心，也是面向國內(nèi)外節(jié)能環(huán)保市場的綜合一體化工程承包商和技術(shù)服務(wù)商。2016年，由中國交建子公司中交疏浚發(fā)起，與中交機電工程局、中和物產(chǎn)株式會社共同出資成立了中交生態(tài)環(huán)保投資有限公司。
薛濤指出，這類企業(yè)往往依托自身的項目應(yīng)用和運營機會，培養(yǎng)自己的環(huán)保板塊，對外走出去開拓非母公司的市場是這些公司的一致目標。
從積極方面說，這體現(xiàn)了大型工業(yè)國有企業(yè)為平衡國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整給本行業(yè)帶來的周期性風險的正常布局，一方面也是環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)備受重視的表現(xiàn)。另外，這些附屬企業(yè)相對容易培養(yǎng)出外部化專業(yè)運營的業(yè)務(wù)模式，使國家一直倡導的“第三方治理”模式能夠落地。
從負面的情況而言，“近親”關(guān)系是否會帶來競爭效率的下降，這些環(huán)保公司是否成為其他環(huán)保企業(yè)進入其母公司的“門神”，是業(yè)內(nèi)較為擔心的。
但是在當前環(huán)保壓力巨大的情況下，也有一些技術(shù)上領(lǐng)先(穩(wěn)定達標和運營成本低等因素)的技術(shù)企業(yè)往往通過積極和這些公司合作反而更容易進入甲方市場，甚至如前所述培養(yǎng)了第三方治理的運營外包的項目新模式。
總而言之，工業(yè)國企本身如何在環(huán)保監(jiān)管逐漸落實的情況下，穩(wěn)定達標，同時使環(huán)保治理成本得到合理的控制，保證自身主產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，是擺在最終采購決策者面前的關(guān)鍵問題。
雖然在工業(yè)治污領(lǐng)域大部分“圈外企業(yè)”都屬于技術(shù)驅(qū)動型中小民營企業(yè)的背景下，工業(yè)類企業(yè)設(shè)立環(huán)保公司的行為不可避免的對民營企業(yè)的機會產(chǎn)生一定程度的擠壓，但這主要是對企業(yè)所掌握的技術(shù)已然平庸的企業(yè)而言，技術(shù)更新迭代快，有核心優(yōu)勢的企業(yè)還是能通過競爭與合作之間的平衡關(guān)系找到自己的發(fā)展機會。而面對工業(yè)領(lǐng)域的碎片化市場，民營企業(yè)在技術(shù)升級方面一直有著優(yōu)勢。
由于民營企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面的優(yōu)勢，國企會通過股權(quán)投資來獲取民企的技術(shù)能力，構(gòu)成所謂國進民退的另一個現(xiàn)象。但實際觀察來看，控股權(quán)收購容易制約民企的創(chuàng)新力，國企參股技術(shù)型民企較有利于優(yōu)勢互補。
二、建筑類央企：轉(zhuǎn)型設(shè)立環(huán)保子公司
建筑類央企轉(zhuǎn)型設(shè)立環(huán)保公司，比如中建水務(wù)、葛洲壩等，主要針對政府所負責的城鄉(xiāng)環(huán)境治理市場。
編輯： 程彩云
目前在中國科學院生態(tài)環(huán)境研究中心攻讀博士學位，此前分別在武漢大學和北京大學光華管理學院獲得理學學士和工商管理碩士學位。
現(xiàn)任E20環(huán)境平臺執(zhí)行合伙人和E20研究院執(zhí)行院長，湖南大學兼職教授，華北水利水電大學管理與經(jīng)濟學院客座教授，中科院生態(tài)環(huán)境研究中心碩士生校外導師，天津大學特聘講師，并兼任北京大學環(huán)境學院E20聯(lián)合研究院副院長，國家發(fā)改委和財政部PPP雙庫的定向邀請專家，世界銀行和亞洲開發(fā)銀行注冊專家(基礎(chǔ)設(shè)施與PPP方向)、國家綠色發(fā)展基金股份有限公司專家咨詢委員會專家?guī)鞂＜?、巴塞爾公約亞太區(qū)域中心化學品和廢物環(huán)境管理智庫專家、中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究院特聘專家、中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策與集聚區(qū)專業(yè)委員會委員。住建部指導《城鄉(xiāng)建設(shè)》雜志編委、《環(huán)境衛(wèi)生工程》雜志編委、財政部指導《政府采購與PPP評論》雜志編委，并擔任上海城投等上市公司獨立董事。
在PPP專業(yè)領(lǐng)域，薛濤現(xiàn)任清華PPP研究中心投融資專業(yè)委員會專家委員、全國工商聯(lián)環(huán)境商會PPP專委會秘書長、中國PPP咨詢機構(gòu)論壇第一屆理事會副秘書長、生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院PPP中心專家委員會委員、國家發(fā)改委國合中心PPP專家?guī)斐蓡T、中國青年創(chuàng)業(yè)導師、中央財經(jīng)大學政信研究院智庫成員、中國城投網(wǎng)特聘專家等。
20世紀90年代初期，薛濤在中國通用技術(shù)集團負責世界銀行在中國的市政環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施項目管理，其后在該領(lǐng)域積累了十二年的環(huán)境領(lǐng)域PPP咨詢及五年市場戰(zhàn)略咨詢經(jīng)驗，曾為美國通用電氣等多家國內(nèi)外上市公司提供咨詢服務(wù)，對環(huán)境領(lǐng)域的投融資、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和市場競合格局有著深刻理解;2014年初加入E20研究院并兼任清華大學環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究中心副主任，著力于環(huán)境產(chǎn)業(yè)與政策研究、PPP以及企業(yè)市場戰(zhàn)略指導等方向。
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